Среднестатистический инвестор большую часть своих денег инвестирует в, так называемые, «голубые фишки», так как это минимальные риски и практически гарантированный доход в 5 – 15% в год (если ориентироваться на статистику предыдущих лет). Но также привлекательным инструментом для получения пассивной прибыли является работа с акциями второго эшелона.
Практически все опытные инвесторы вкладывают в них порядка 20 – 40% от общей инвестиционной «корзины». Что же представляют собой те самые акции второго эшелона? Чем они могут привлечь инвестора и стоит ли новичкам с ними работать?
Что такое акции второго эшелона
Условно все публичные акции, которые можно приобрести на рынке ценных бумаг, делятся на три категории:
📌Первый эшелон. Речь идет о компаниях с наибольшей капитализацией относительно других. В РФ, к примеру, это Сбербанк, МТС, Московская биржа, Газпром и другие. Их активы составляют практически половину от всех ценных бумаг, которые торгуются на бирже. И за счет огромной капитализации вероятность снижения стоимости акций — минимальная. Но и резкий рост от них ожидать также не стоит.
📌Акции второго эшелона. Сюда входят компании, уступающие в 3 – 10 раз по капитализации тем, кто относится к первому эшелону. Их ключевое отличие — большая волатильность выпускаемых ценных бумаг. То есть рост или падение цены на 5 – 10% в течение 1 – 2 недель для них является обычным явлением.
📌Акции третьего эшелона. К этой категории относятся компании, лишь недавно начавшие торговлю своими ценными бумагами, а общая сумма их активов существенно уступает капитализации тех, кто входит во второй эшелон.
Соответственно, акции второго эшелона можно расценивать как среднерисковые инвестиции. У них существенно выше доходность, нежели у «голубых фишек», но и вероятность падения стоимости тоже высокая.
Рейтинг российских компаний второго эшелона
Последние несколько лет во втором эшелоне ценных бумаг стабильно находятся следующие компании:
👉Мечел. Крупнейший концерн, занимающийся производством первичного и вторичного сырья для металлургии.
👉Башнефть. Ранее независимая нефтедобывающая компания. Сейчас входит в состав Роснефти, хотя директорский состав и работает условно самостоятельно.
👉Энел. Поставщик энергоресурсов.
👉Ленэнерго. Поставщик энергоресурсов.
👉Мостотрест. Компания, занимающаяся проектированием, строительством мостов, а также промышленных путепроводов.
👉Протек. Крупнейший поставщик фармацевтических товаров. Также занимается разработками.
👉Уралкалий. Крупнейший в мире производитель удобрений на основе калия.
👉Распадская. Угольнодобывающий концерн, один из крупнейших в странах бывшего СНГ.
👉Qiwi. Компания, предоставляющая услуги электронных расчетных операций (регистрация и обслуживание электронных кошельков).
👉ОГК-2. Подконтрольная Газпрому компания, производит энергоресурсы.
Все вышеуказанные компании являются менее знаменитыми, чем те, что входят в состав первого эшелона. У них меньше капитализация, невысокая начальная стоимость ценных бумаг. Всё это в сумме и привлекает потенциальных инвесторов. Нередко именно доход с таких акций и составляет порядка 70 – 80% от всего дохода владельца инвестиционного счета. Хотя размер инвестиций в них меньше, нежели в «голубые фишки».
Что такое «голубые фишки»
Термин «голубые фишки» можно воспринимать как синоним акциям первого эшелона. Само слово взято из мира азартных развлечений. В традиционных казино «голубая» — это фишка крупного номинала.
Именно с таких акций следует начинать инвестору свою деятельность. Преимущество инвестирования в «голубые фишки»:
🔸минимальные риски;
🔸практически гарантированный доход в 5 – 15% годовых;
🔸позволяют заработать быстро (вариант для тех, кто не использует долгосрочные инвестиции).
Риски в покупке акций второго эшелона
Работа с акциями второго эшелона — это более рискованная торговля, нежели при использовании «голубых фишек». Потенциальные риски непосредственно для инвестора:
⚡Компании второго эшелона являются малоизвестными эмитентами. А это означает, что в будущем они могут и «взлететь» в цене. Но нередко оказываются переоцененными и в последующие 12 – 24 месяца стоимость их ценных бумаг падает на 75 – 80%.
⚡Минимум информации из внешних источников и СМИ. О колебании цен на акции первого эшелона всегда можно составить предварительный график. Для этого достаточно обращать внимание на новости, на аналитические обзоры. Какой-либо информации о компаниях второго эшелона — минимум. Спланировать рост или падение цены практически невозможно.
⚡Проблемы с ликвидностью. Для покупки ценных бумаг требуется подтверждение со стороны владельца акций. То есть непосредственно от компании. Поэтому исполнение ордера порой приходится ожидать более недели. Инвестор при этом рискует тем, что цена на ценные бумаги за этот период уже значительно изменится. Можно получить убыток, даже фактически не начав торговлю на бирже.
⚡Повышенный спред. В «голубых фишках» разница между закупочной и ценой продажи составляет до 1 – 2%. Спред по акциям второго эшелона может достигать и более 10%. Особенно если в последнее время общая капитализация компании резко снижается (а это могут быть и сезонные колебания стоимости).
Поэтому ещё до инвестирования следует вспомнить о правиле диверсификации инвестиционного портфеля. Акции второго эшелона относятся к рисковым. А это означает, что на них не следует выделять более 15 – 20% от всей инвестиционной «корзины».
Как торговать
При торговле акциями второго эшелона рекомендуется придерживаться следующих правил:
✅В самом начале не заниматься инвестированием в компании, о которых вообще невозможно раздобыть информацию (или вся она условно является устаревшей, неактуальной). Например, о Распадской последние 1,5 года новостей в СМИ практически нет. Поэтому даже опытные аналитики не берутся прогнозировать, что следует ждать в будущем от данного концерна.
✅Учитывать возможные задержки в исполнении ордеров. И при появлении даже незначительных сигналов, указывающих на последующее снижение цены, заблаговременно регистрировать соответствующий ордер. Это позволит минимизировать практически гарантированный убыток.
✅Использовать правило диверсификации. Рекомендуется выделить не более 20% от всего бюджета на акции второго эшелона. И на каждую из выбранных компаний — всего до 5%. Даже в случае существенных просадок в стоимости ценных бумаг инвестор все равно останется с доходом за счет акций «голубых фишек».
✅Изучать предыдущую динамику цен компании, с которой планируется сотрудничать. Если ранее были «прыжки» в стоимости, превышающие 20% (даже если это был рост), то от таких инвестиций лучше отказаться. Резкий рост или падение в цене могут указывать на существенное влияние внешнего рынка. А это уже нельзя расценивать как стабильные инвестиции.
На что обращать внимание при выборе акций 2-го эшелона
В первую очередь следует обращать внимание на наличие свежих новостей о деятельности компании. Данные о заключенных контрактах, выигранных тендеров, сведения о проведенных сокращениях (или об их отсутствии). Это дает базовую информацию для анализа потенциального роста стоимости ценных бумаг.
Далее следует учитывать привязку к промышленному сектору. Например, фаворитом по капитализации среди компаний второго эшелона не первый год в РФ занимает Башнефть. Но в период 2019 – 2020 годов наибольший рост цен акций наблюдался у тех концернов, которые являются поставщиками энергетических ресурсов. Соответственно, исходя из этого инвестор уже должен понимать, что основную долю инвестиций следует отдавать именно тем компаниям, которые производят электричество.
А начинать следует вовсе с торговли индексами, в которые включены акции второго эшелона. То есть тщательно также необходимо подходить к выбору брокера, с которым планирует сотрудничать инвестор. И останавливаться на тех, которые предлагают наибольший спектр уже сформированных «индексов». То есть где всего за один ордер можно обзавестись акциями сразу 10 – 20 компаний.
Как приобрести акции второго эшелона
Технически этот процесс ничем не отличается от приобретения «голубых фишек». Сама сделка осуществляется через брокера, который имеет доступ к бирже, где торгуются акции выбранных компаний. А далее необходимо зарегистрировать ордер (с помощью предоставленного интерфейса для инвестора). Пошагово это выглядит следующим образом:
📌Подбор брокера, условия работы с которым полностью удовлетворяют требования потенциального инвестора.
📌Регистрация персонального счета.
📌Пополнение инвестиционного счета.
📌Выпуск ордера на покупку ценных бумаг.
А далее через торговый терминал инвестор может продать акции, когда его удовлетворит их новая стоимость. Больше всего внимания следует уделять именно подбору брокера, через которого и будут выполняться сделки. Рассчитать все комиссионные сборы, спред, стоимость вывода средств. И уже считать потенциально доходную цену приобретенных акций с учетом всех дополнительных расходов.
Если верить отзывам опытных инвесторов, то среднестатистический доход со среднерисковых инвестиций составляет от 10 до 30% годовых.
Акции третьего эшелона
Практически все аналитики без исключения утверждают, что рассматривать для инвестирования ценные бумаги третьего эшелона не стоит. Вероятность получения убытка очень высокая, ликвидность компаний — низкая, информация по ним в 90% вообще отсутствует (за исключением открытых реестров).
Но при этом у каждого инвестора хотя бы 5 – 10% от всего инвестиционного портфеля заняты как раз высокорисковыми активами. Это как раз акции третьего эшелона, а также криптовалюты. Ведь среди таких компаний есть те, цены на бумаги которых всего за один год показывают рост в 15000 – 20000%.
На американских биржах нередко акции третьего эшелона именуют «копеечными». Как правило, инвесторы их в прямом смысле покупают за копейки. А далее хранят в своем портфеле неограниченное количество времени. Есть вероятность, что через 2 – 5 лет они всего за несколько дней «выстрелят». Подобная ситуация возникала практически со всеми крупнейшими мировыми компаниями сегодняшних дней. Это и Apple, и Microsoft, и Google, и Yahoo.
Итого, акции второго эшелона — это ценные бумаги компаний с капитализацией в 3 – 10% раз ниже тех, которые входят в перечень «голубых фишек». Цены на них чаще колеблются в диапазоне 10 – 20%, поэтому позволяют инвестору за сравнительно небольшой промежуток времени получить такой же доход, как из годовых дивидендов от компаний первого эшелона, чьи ценные бумаги торгуются на бирже.
