Современный экономический мир предлагает нам множество возможностей, позволяющих зарабатывать в один клик, не выходя из дома. Одна из таких — трейдинг. Людей, которые занимаются покупкой ценных бумаг, называют инвесторами. Если же актив приобретается с целью дальнейшей перепродажи по более высокой цене и получения прибыли, то речь идет о спекуляции.
Давайте разберёмся, с чего стоит начать и что должен делать начинающий инвестор, оказавшись впервые в сфере трейдинга. Во-первых, обзавестись первоначальным капиталом, превышающим минимальный лот. Во-вторых, не стоит забывать про надёжного посредника-брокера. В третьих, открыть подходящий индивидуальный счёт.
Если первые два этапа более менее ясны, то третий вызывает ряд вопросов. Что значит — подходящий? Какие счета могут быть? Как выбор счета может повлиять на успех дальнейшей деятельности трейдера. Давайте обо всём по порядку.
Кратко о брокерском счёте
Одним из видов счетов является брокерский. Означает, что инвестор будет проводить торговые операции — купля-продажа ценных бумаг, опционов, фьючерсов — при помощи посредника, или брокера. Посредническая деятельность осуществляется частными специализирующимися организациями, банками, управляющими компаниями, имеющими лицензии от Центрального Банка РФ.
Клиент покупает, продаёт и платит брокеру процент от сделок. Тогда возникает вопрос, зачем нужен посредник опытному спекулянту, который способен самостоятельно принимать решения на площадке и не желает платить третьим лицам часть своей выручки? Ответ кроется в следующем:
📌На любой бирже есть правила. Главное из них — невозможность «игры» без посредника. Площадка просто не допустит пользователя без партнёра в лице брокера.
📌Посредническая деятельность заключается в предоставлении торгового терминала. С помощью него и будут проводиться операции.
📌Юридическая, информационная и экономическая защита клиента. Брокер при необходимости оказывает консультативную помощь новичку, защищает его интересы на бирже, информирует о состоянии рынка.
📌Связующий элемент между инвестором и ФНС. Брокер регулярно отчитывается о состоянии вашего счёта в налоговую инспекцию, отчисляет процент НДФЛ от полученной прибыли и дивидендов по акциям.
Возможности брокерского счёта
Брокерский счёт предоставляет возможность ведения торговых операций на фондовом и срочном рынках Московской биржи. Дополнительно позволяет торговать иностранными активами списка S&P 500 на Санкт-Петербургской площадке. В зависимости от того, какой объект торга выбирает клиент, брокерский счет подразделяется на:
🔸фондовый, если в роли актива выступают ценные бумаги частных, государственных, международных акционерных обществ
🔸валютный, в случае торговли валютой вне биржи
🔸срочный. Объект торга — деривативы (фьючерсы и опционы)
Возможности ИИС
Разновидность брокерского счёта — индивидуальный инвестиционный (ИИС). Существенный недостаток первого компенсируется вторым.
Заработок на бирже, дивиденды по акциям всегда облагаются налогом НДФЛ в размере 13%. Такой расклад не устраивает большинство инвесторов, регулярно проводящих крупные торги на площадке. С целью привлечения банковских вкладчиков Правительством РФ была утверждена новая форма брокерского счёта, которая также даст возможность покупать и продавать акции, облигации, опционы, фьючерсы.
Важной особенностью является наличие на ИСС налоговых льгот. Пользователь индивидуального инвестиционного счёта может вернуть свои затраты НДФЛ, но не более 52 тысяч рублей в год.
Существует 2 типа налоговых вычетов. Давайте вкратце проясним про каждый из них:
⚡НВ по типу «А». Клиент ежегодно возвращает 13% подоходного налога в пределах вложенных сумм до 52 тысяч рублей. ФЗ №372 от 23.11.2020 ввёл некоторые особенности налогового вычета. Для возвращения денег клиенту необходимо иметь основной вид официального заработка. Кроме этого, владелец ИИС не должен забирать свои деньги со счёта в течение 3 лет.
⚡льгота типа “Б” освобождает инвесторов от уплаты налога на доходы, которые он может получить по операциям на фондовом рынке
Формально ИИС можно сравнить с банковским вкладом, открытым на три года под 13% годовых, без возможности досрочного закрытия. Хоть она всё же присутствует, но штрафные санкции значительно ударят по вашему кошельку.
Что общего и чем отличаются
Как уже было сказано ранее, ИИС является частной унифицированной формой брокерского счета. Значит, они должны иметь что-то общее друг в друге.
Связующими параметрами являются:
✅цель. Оба создаются с целью получения дополнительной прибыли
✅отсутствие гарантии прибыли. Неустойчивость и разнообразность финансового рынка требуют от инвестора тщательного подхода к анализу и изучению текущего состояния
✅размер дохода. Обладатели брокерского и индивидуального инвестиционного счётов могут рассчитывать на доходность в 10-15% годовых
✅отсутствия страхования государства
✅доступ. Открыть и тот, и другой могут все как физические, так и юридические лица, зарегистрированные в РФ.
Мы ведь понимаем, что государство не стало бы выделять в отдельные ряды ИИС, если бы он не имел отличительных характеристик. К их числу относят:
❎наличие налоговых льгот. Спекулянты биржи обязательно выплачивают подоходный налог в размере 13% от полученной прибыли. При соблюдении условий клиенты, пользующиеся ИСС, возвращают удержанный государством заработок
❎максимальное вложение на индивидуальном счёте составляет до 1 млн руб. в год
❎количество счётов. На одного человека строго один ИИС. Брокерский же не ограничивает пользователя
❎отсутствие возможности унаследования
❎запрет сальдирования суммы с нескольких счетов
Налоговые льготы
Известно, что информация о любой деятельности, связанной с получением прибыли, должна быть передана в ФНС. Спекуляция на Московской бирже облагается налогом. Брокер начисляет доход от сделки с учётом своей комиссии и НДФЛ. Учитывая тот факт, что ежесекундно на площадке проходят тысячи торговых операций на сумму в несколько миллионов рублей, можно сказать, в национальный бюджет ежедневно поступают приличные деньги. В крупных масштабах инвестору не выгоден такой расклад, поэтому часть из них предпочитает действовать через ИИС.
До 2021 года для вычета по типу А достаточно было иметь любой доход, облагаемый НДФЛ, кроме дивидендов. То есть это может быть зарплата, доходы от инвестиционной деятельности.
Инвестор, претендующий на получение налогового вычета, должен удовлетворять следующим требованиям:
📌Наличие официального места работы с заработной платой более 34000 рублей. Если оклад будет меньше, то налоговый вычет не достигнет своего максимума в размере 52000 рублей
📌Суммарное внесение на индивидуальный инвестиционный счет 400 000 рублей. Максимально возможное — 1 000 000 рублей. Налоговый вычет 13% и в первом, и во втором случае составит 52 000 руб.
📌Своевременное ежегодное декларирование доходов с предоставлением заявления на получение налогового вычета.
Максимальная сумма
Часть инвесторов переходит на ИИС, но некоторые остаются на брокерском. Главная причина, из-за которой инвестиционный счёт отталкивает трейдеров, — низкая лимитирующая сумма. Если на бирже всё определяется вашими финансовыми возможностями и вы вправе совершать особо крупные торговые операции, то с ИСС обстоит иначе. Государство не допустит до игры при превышении суммарного лимита 1 000 000 рублей.
Количество счетов
Московская и Санкт-Петербургская биржи не ограничивают трейдеров в открытии множества счётов — фондовый, валютный, срочный. То есть вы имеете возможность торговать не только акциями и облигациями, но и валютой, деривативом.
Индивидуальный инвестиционный счёт открывается один раз и закрепляется за инвестором на всю его оставшуюся жизнь. Он не может свободно управлять им, передавать по наследству. Налоговые льготы по счёту действуют только на одно лицо. Если по каким-то причинам клиент не успел получить налоговый вычет и его счёт унаследовался родственнику, ему не положено налоговых возмещений.
Вывод денег
С брокерским счётом все ясно: денежные средства выводятся на банковскую карту в любой момент. Но с ИИС законодательство усложнило задачу. В зависимости от возраста счёта, размер выплаты и штрафные санкции могут отличаться.
👉Если счёт активно работает на протяжении более 3 лет, то деньги можно получить в максимально возможном размере и за минимальное время.
👉В более распространённом случае, когда средства выводятся ранее указанного срока, клиенту придётся позабыть о своих налоговых льготах. Кроме того, ему начисляются платы в размере 1/300 от ставки ЦБ РФ за каждый день пользования счётом.
👉Владелец имеет право выводить с ИСС без потерь только дивиденды и купоны, однако не каждый брокер предоставляет такую возможность.
Ограничения по ценным бумагам
ИИС не позволяет участвовать в торговле иностранными акциями. Более того, будет невозможным приобретение и реализация облигаций российских компаний, если они покупаются на зарубежных площадках. На счету возможно хранение денежных средств только в национальной валюте — рублях.
Брокерский счёт предоставляет доступ ко всем финансовым активам и инвестиционным инструментам. Можно заводить любую валюту или ценные бумаги. Через Санкт-Петербургскую биржу активно осуществляются операции по реализации иностранных активов S&P 500.
Перевод активов
Начинающие инвесторы часто задаются вопросом о возможности перевода активов с брокерского на инвестиционный. Наш ответ: нет, нельзя. Если вы хотите полностью перевести имеющиеся средства и перейти на ИИС, рекомендуем поступить следующим образом:
👉Уточнить условия закрытия счёта у вашего посредника
👉Продать имеющиеся активы по текущим ценам
👉Вывести остаток средств с брокерского счёта и пополнить инвестиционный
👉Приобрести ценные бумаги на ИИС
Учтите, что резкий переход с одного на другой зачастую оказывается невыгодным. Допустим, в январе 2018 года приобретены акции условного эмитента по курсу 250 рублей за бумагу. С расчетом на получение льгот через год открыт ИИС. Но цена акций к этому моменту снизила и составила 190 рублей — продавать их для инвестора не выгодно. В таком случае целесообразно подождать, например, до конца года. В декабре курс поднимается до 255 рублей. Опять прибыли почти нет: выгода составляет немногим более 2 % годовых, а учитывая удержание 13 % НДФЛ – и того меньше. Кроме того, стоит учитывать инфляцию (допустим, около 4 %)
Никакие налоговые льготы не компенсируют издержки перехода. Более целесообразным будет параллельное ведение брокерского и индивидуального инвестиционного счета, пополненного из другого баланса.
Как заработать на брокерском счёте и ИИС
Спекуляция — основной вид заработка на бирже. Заключается в том, что активы приобретаются по одной цене, продаются по другой, более высокой. Полученная разница составляет прибыль, с которой затем будут вычитываться НДФЛ, комиссия брокера. 13 % и 0,05% кажутся не такими большими числами, но в масштабах многомиллионных сумм они представятся целым состоянием.
Владельцы ИИС, зная особенности своего счета, для успешного получения пассивного дохода рекомендуют следующее:
⏳Открывать ИИС как можно раньше, даже тогда, когда вы не планируете инвестировать сразу сейчас. Срок действия начинается не с первого пополнения, а с даты заключения договора с брокером. Можно сколько угодно держать баланс на нуле, пополнить по мере возможности.
⏳Инвестировать только в активы со 100% гарантией. Таковыми являются государственные облигации ОФЗ. На них в среднем можно заработать около 5-8% годовых. То есть мы имеем дело с банковским вкладом без налогообложения.
⏳Покупать активы иностранных и российских компаний, имеющих огромный потенциал для развития. Но не все могут предугадывать исход события. Если нет времени разбираться самостоятельно, можно обратиться к финансовому советнику — он оценит ваши возможности, проанализирует цели и готовность рисковать, подготовит для вас персональный финансовый план и предложит подходящие инвестиционные инструменты.
Что выгоднее — брокерский счёт или ИИС
Индивидуальный инвестиционный счёт появился на финансовом рынке не так давно, в 2015 году. Естественно, за такой короткий срок трейдеры не успели оценить всех возможностей и преимуществ ИИС.
Суть первого и второго одна и та же — доступ к бирже. По факту, мы видим, что то, что создавалось профессиональными инвесторами из поколения в поколения, модифицировалось государством. ИИС устранил недостатки брокерского счёта, но приобрёл другие, которые не встречались в прежнем.
Главное преимущество индивидуального инвестиционного счёта — налоговые льготы. Они способны минимизировать издержки инвестора на НДФЛ и повысить доходность. Вместе с этим, не стоит забывать про отличие ИИС от брокерского счёта.
🔸Количество счетов у одного владельца: один
🔸Годовой лимит вложений: 1 000 000 рублей
🔸Пополнение: только рублями
🔸Вывод средств: возможен с максимальной выгодой только спустя 3 года
🔸Рынки и биржи: только национальный фондовый рынок: Московская и Санкт-Петербургская биржи, но на вторую распространяются не все брокеры из-за ограничений по поводу иностранных активов
Никто не может сказать объективно, что выгоднее. Взвесив все плюсы и минусы, каждый инвестор выбирает предпочтительный для себя.
