Стакан является структурированным списком, представленным в виде таблицы, в которой прописан перечень ордеров, сформированный продавцами и покупателями. Ещё стакан имеет такие синонимы, как приказная книга, рыночная глубина, level 2. Его активно используют спекулянты, чтобы проанализировать обстановку на биржевой площадке.
Успешная торговля на короткий срок и скальпинг невозможны без верного определения точки входа и вектора смещения возможности ценового изменения для бумаг либо фьючерсов. Стакан позволяет оценивать спрос и предложение, предугадывать будущие действия большей части трейдеров.
Особенности
Размещение заявок (офферов) на приобретение и реализацию происходит внутри стакана. Указываются объём и число лотов. Если рынок срочный, требуется указать договоры.
Главным параметром стакана следует считать глубину. Допустим, терминал Квик глубиной 20 на 20 содержит перечень лучших предложений, предоставляемых продающими и покупающими игроками. Если составить персональную просьбу, площадки для фьючерсов позволят вам воспользоваться стаканом с более значительной глубиной.
Отличия инструментов:
👉Стакан размещает ордера лимита с их численностью по определённым ценам.
👉»Принты» — строки в ленте, предоставляют информацию об объёме по цене и о том, как распределить этот объём.
Структура стакана
Чтобы хорошо понять термин «биржевой стакан», необходимо тщательное усвоение его структуры:
🟡Наиболее часто красным цветом обозначены приказы тех, кто продаёт, а синий либо зелёный — это приказы покупающих. Детали оформления различны, здесь всё определяет конкретный сервис.
🟡1-й столбец указывает цену инструмента, 2-й — количество предложений, сформированных трейдерами.
🟡Спред (т. е. разница стоимостей продавца и покупателя) отлично просматривается в том месте, где соединяются цвета.
Сделки являются автоматическими и соответствуют выставленным трейдерами ордерам. Если нет встречного ордера по обозначенной цене, сформированный ордер помещается в книгу для приказов.
Виды заявок в стакане
Игрокам созданы удобные условия в трейдинге благодаря торговым приказам. А именно:
✅Лимитным. Их размещают заранее. В приказах содержатся указания по цене активов и численности контрактов — лотов. Это самый частый вариант.
✅Рыночным. Исполнение происходит моментально после производства по цене на определённое время. Закрытие ордера может проходить по разной стоимости.
✅Условным. Включают в себя все безлимитные приказы, осуществляющиеся при выполнении на рынке актуальных правил.
Мгновенно выполняющиеся сделки, а именно — по рыночным заявкам, в стакан не попадут. Для срабатывания условного ордера нужно ожидать подходящую ситуацию. На каждой бирже имеются свои правила, поэтому разные ордера считают крупными, средними или мелкими.
Агрессивные и пассивные заявки
При помощи агрессивных заявок выставляющие игроки проталкивают рынок в те стороны, которые им требуются. Есть два вида подобных ордеров:
- рыночные — появляющиеся в любые моменты и выполняющиеся по текущим ценам с продвижением последних;
- лимитированные — быстро изменяющиеся, но подтягивающиеся к рыночным ценам; иногда долгое время удерживают их направление.
Благодаря пассивным приказам удерживается сопротивляющиеся либо поддерживающие уровни. Наиболее часто такой вариант ордеров располагается у сильных графических уровней. При закрытии пассивных заявок защищаемая ими цена пробивает себе дорогу, а при помощи агрессивных заявок рынок продолжает движение далее.
Анализ и применение в торговле
На фьючерсовом и опционном рынке при осуществлении скальпинга, быстрой и средней торговле необходима таблица ордеров. Это основной инструмент, без которого игрок не сможет принять решение.
Что анализировать в стакане
Отслеживая ордеры, которые содержит лента, важно обратить внимание на такие факторы:
📌Возникновение значительных объёмов, т. е. особо крупных покупателей либо продавцов.
📌Проход по относительно незначительному ордеру многих принтов, суммарный объём которых превышает оффер.
📌Скупку всей массы контрактов у какой-либо цены.
📌Появление заявок, содержащих равный либо изменяющийся по конкретному легко определяемому закону объём через равные временные интервалы.
📌Возникновение крупных ордеров противоположных друг относительно друга направлениях.
Большие заявки
Важнейшие задачи чтения ленты — выяснение, есть ли крупные игроки, и определение намерений таких игроков при их наличии.
Заявки, имеющие объём выше среднего, выставляются в случае:
🔸Принятия игроком решения о фиксации прибыли. Рынок может развернуться. При этом ордера выставляются рядом с минимумами и максимумами в пределах дня.
🔸Необходимо удержание уровня и/или набор позиции. Преимущественно подобные заявки возникают возле поддержки либо сопротивления. Если сутью торговой системы является отрабатывание отскоков стоимости, за уровнем устанавливается стоп-лосс. При быстром уменьшении у уровня остатка по значительной заявке и возрастании у оффера частоты принтов может возникнуть пробой. Потребуется размещение стоп-приказов вне поддержки/сопротивления.
При отсутствии ордеров у уровней возможен переход рынка в боковик.
Канал
Внутри стакана по графику возможно определение канала при движении стоимости от сопротивления к поддержке либо наоборот.
Когда торговая система предназначена для функционирования в канале, размещать приказы нужно возле границ этого канала. Там скупают и распродают крупные объёмы. Заявки, имеющие форму стоп-ордеров и лимитных ордеров, обеспечивают отработку движения стоимости между уровнями, тоже лежащими в основе расчёта стоп-лосса.
Айсберг приказы
Аналогично айсбергам, ордеры данной разновидности имеют «подводную» часть. Определение объёмов, скрывающихся за маленькой позицией, которая повторяется, невозможно. Предназначение подобных заявок — скрытие своих намерений, совершение сравнительно крупных сделок при отсутствии рыночного движения.
Buy limit, sell limit
Чтобы обрести позицию либо не упустить поддержки и/или сопротивление, можно пользоваться алгоритмами, которые позволяют приобретать либо реализовывать у необходимой стоимости 100% активов. Buy-limit представляет собой покупку инструмента по стоимости заданной и более низкой, а sell limit — его продажу по цене заданной и дороже.
Импульс
Когда стоимость откорректирована, до начала нового движения по тренду в стакане иногда практически нет продавцов либо покупателей. К примеру, коррекция вниз привела к малому числу покупателей и высокой плотности продажных заявок. Преимущественно происходит движение в верхнем направлении.
Повторяющиеся заявки
Во избежание изменения рыночной ситуации до необходимого момента крупные трейдеры скрывают свои намерения и действия. К способам скрытия относится повторение приказов, когда спустя промежуток от 3-х до 30-и секунд возникают офферы, у которых равное либо закономерно колеблющееся число лотов.
Если имеется вышеозначенная ситуация, возможно прогнозировать рыночное движение после формирования заданных объёмов большим игроком. Маленький игрок выиграет при торговле на той же стороне, где торгуют крупные операторы.
Флиппинг
Эту стратегию используют, чтобы манипулировать рынком. Она включает создание иллюзии вероятного движения стоимости в какую-либо сторону, тогда как есть реальное намерение игры в другую сторону. С этой целью, к примеру, в нижней части открывается айсберг-бид и в верхней устанавливают аск с большим объёмом. В необходимый момент аск в верхней части убирается без исполнения, тогда как внизу возникает большой бид, направляя рынок против игроков, которые не поняли махинацию.
Контакт агрессивных заявок с пассивными заявками
Перед пробоем уровня пассивные ордера могут сойтись с агрессивными. В данном случае возможны такие варианты действий:
⚡Торговля с агрессивными игроками вместе, когда возникнет пробой плотности пассивных заявок, а стоп-лосс расположится ниже пробитого уровня.
⚡Торговля отката от стоимости, где находятся пассивные ордеры.
⚡Отказ от торгов и ожидание изменения ситуации.
Эффективность использования стакана
При торговле с долгим и средним срокам стакан применяют нечасто. Трейдеры, которые торгуют внутри дня, скальперы применяют стакан с лентой. Мониторинг рынка при помощи данных инструментов снижает риски, повышая доход. Чтобы пользоваться стаканом для торговли, нужен опыт. Быстро замечать паттерны могут только трейдеры со стажем.
