Риски и доходность всегда взаимосвязаны меду собой, неотступно друг от друга шагают на пути к получению дохода от инвестиций. Эти два экономических понятия неразрывны и зависимы друг от друга.
Чтобы получить доход, нужно добиться оптимальных значений соотношения риска и доходности. Если вы хотите выгодно вложить средства в какое-либо начинание, следует свести к минимуму финансовые риски и увеличить доходность. Понятие соотношения риска и доходности представляет собой один из главных принципов в инвестиционной среде. Согласно этой зависимости, доходность прямо пропорциональная риску, и об этом ни в коем случае нельзя забывать при желании выгодно вложить капитал.
Говоря проще, соотношение двух экономических терминов объясняет взаимную зависимость риска и доходности: чем выше риск, тем выше прибыль. В соответствии с данным правилом, чем меньше риск, тем меньше инвестиционная прибыль. Не понимая тесную зависимость пары инвестиционных понятий, лучше повременить с вложением капитала, иначе высока вероятность потерять большую часть, а то и все деньги.
Что такое риск
Не наступление ожидаемого исхода принято называть риском. Изменчивость инструмента взаимосвязана с ожидаемым исходом – чем выше первая составляющая, тем больше шанс не наступления ожидаемого исхода. Волатильность, именуемая еще изменчивостью, подлежит измерению посредством коэффициента Бета/стандарта отклонения.
Зная все относительно текущего риска и прибыли, можно оценивать эффективность вашей инвестиционной активности. Эффективность инвестиций должна иметь первостепенное значение, если нужно получить максимальный доход от начинания при минимальных рисках для вас.
Что такое доходность
Доходностью или уровнем доходности считается объем полученных от инвестиционной деятельности доходов относительно самого вложенного капитала. В большинстве случаев уровень доходности измеряют в %/год – годовых. Однако если вложение капитала имеет высокие риски, то измерение доходности осуществляют в месячных процентах. Уметь рассчитывать доходность, сопоставлять риски с возможной прибылью первостепенно важно, если в ближайших планах вкладывать свой капитал в какое-либо предприятие.
Соотношение риска и доходности
Что же мне нужно знать о соотношении риска и доходности, если я планирую вложить свои деньги и получить доход? Примерное понимание взаимосвязи двух терминов из указанной выше информации уже дало вам некоторое представление в этом вопросе. На первый взгляд все ясно и достаточно просто. Однако это не вполне так.
Нужно учитывать одно важное понятие, как безрисковая ставка/прибыль.
Данный термин описывает доходность, что можно извлечь в конкретной экономике, практически не рискуя.
Ставка без риска представляет собой предсказуемую норму доходности с наименьшим риском из существующих в мире инвестиций. Невысокий риск возникает потому, что ставка предсказуема, и вы наверняка знаете ожидаемый исход инвестиционной сделки.
В соотношении риска и доходности мерой безрисковой нормы доходности характеризуется ставка на облигации государственной формы собственности. Поскольку вероятность финансового краха экономической системы крайне мала на текущий момент, можно сделать расчет по части возврата средств по итогу инвестирования вместе с доходом. Однако у этого способа вложения капитала есть один значительный недочет – невысокая доходность, вызванная опять-таки предсказуемым ожидаемым исходом.
Если привести в пример цифры, то выйдет следующая картина:
📌Безрисковый доход в США на уровне 6%.
📌В Украине и России показатель в границах 8 – 9%.
📌В благополучной и финансово устойчивой Швейцарии безрисковый доход составляет порядка 3%.
Цифры не врут и вероятность дефолта в странах СНГ в процентном выражении гораздо выше, чем, к примеру, в США или развитых странах Евросоюза. С высокими финансовыми рисками мы сталкиваемся в банковской сфере, когда берем кредит под высокий процент – всякое финансовое учреждение стремится перестраховаться от банкротства, а потому выдает клиентам деньги в кредит под высокие процентные ставки. Соотношение риска и доходности имеет большой вес, если в ближайшей перспективе инвестировать капитал в какое-либо начинание.
Вывод
Подводя итог, можно с уверенностью заявить о возможном получении 9% годового дохода, фактически не рискуя инвестируемым капиталом. Правда, подобное возможно только тогда, когда, к примеру, коммерческий банк предлагает вам как клиенту депозитные программы с 15 – 20% годовых. Однако стоит учесть еще одно важное экономическое понятие, более известное как инфляция, — ваши деньги с каждым годом неуклонно дешевеют. Соотношение доходности и риска имеет крайнюю важность при инвестировании.
