Наверняка, многие слышали о понятии «биржа», но далёко не все понимают, что она из себя представляет. На трудовом рынке есть «биржа труда», а на финансовом — «торговая биржа». Мы сконцентрируем своё внимание на последней. Давайте выясним сущность этого экономического инструмента и разберёмся, как он работает.
Простыми словами, торговая биржа — организатор торгов между частными и юридическими лицами. Объектами имущества, участвующими в «купле-продаже», выступают товары, валюты, ценные бумаги, активы. Суть сделки заключается в приобретении одного продукта с целью дальнейшей перепродажи, получения выгоды. В зависимости от того, какой продукт участвует в операции, выделяют фондовый, валютный, срочный и товарный рынки. Каждый из них характеризуется своими особенностями и имеет собственные правила «игры». В данном контексте нас интересует торговля акциями, поэтому речь пойдет о фондовой бирже.
Сами понимаете: создать площадку, утвердить правила, пригласить авторитетных участников и брокеров — всё это дело не из простых. Поэтому государственные финансовые рынки представлены небольшим количеством бирж, где пользователи могут проводить операции без единого риска быть обманутым. Одна из таких в России — Санкт-Петербургская биржа. Давайте поближе с ней познакомимся.
История Санкт-Петербургской биржи
Петербургский фондовый организатор является важнейшим финансовым институтом, где ежедневно осуществляются тысячи операций. Созданный в 1991 году, будущий инструмент российской торговли проходил через ряд законодательных изменений. Благодаря деятельности Президента РФ, Петербургская биржа обогатилась значительной долей надёжных брокеров и иностранных компаний, поделив лидирующее место с Московской.
В отличие от своего оппонента, ПАО «Санкт-Петербургская биржа» имеет более ранние истоки. Ещё во времена правления Петра I идея о создании рынка, осуществляющего фондовую торговлю, появилась именно в городе на Неве. Российский император, истинный гурман европейской культуры, вернувшись с Голландии, воодушевился мыслью о введении нового «финансового инструмента». Пётр желал видеть в своём городе место, напоминающее голландское, где будут проходить ежедневные торги, но не мясом и молоком, а ценными бумагами.
В 1721 году императорской идее было суждено воплотиться в жизнь. Подписав «Устав главного магистрата», Петр I обязывает Петербург и «города всея Руси» создавать на центральных площадях, недалёко от администрации, необычные рынки, собирающие купцов и инвесторов. К сожалению, правитель не смог увидеть успеха своей реформы. Годовые обороты созданной петербургской биржи были крайне малы и не доходили до европейского уровня.
Всё изменилось с приходом Николая I. Назначенный при нём министр финансов Георг Людвиг Канкрин воплотил идею Петра. Реформа Канкрина подразумевала видоизменение фондового рынка и узаконение государственной ассигнации и серебра в качестве основной валюты. Так началась история первой в России Петербургской валютной фондовой биржи.
Во времена Советского Союза СПб переименовывается в Ленинград. Соответственно, появляется «Ленинградская товарно-фондовая биржа», где проводилась международная торговля сырьём. С распадом СССР возвращается первоначальное имя городу. Значит, возрождается ЗАО «Биржа Санкт-Петербург». Спустя пять лет — «Некоммерческое партнерство «Фондовая биржа «Санкт-Петербург». Та, которую мы видим сейчас, предстала нам в 2014 году — ПАО «Санкт-петербургская биржа». Вот такой круговорот названий претерпел фондовый рынок СПб.
Рынки, представленные на бирже
Партнёрское сотрудничество с Москвой, введение автоматизированной системы торгов, вмешательство крупных государственных организаций и частных компаний — всё это поспособствовало становлению ПАО «Санкт-Петербургская биржа» в ряды мировых лидеров.
Сегодня Питер активно проводит торги ценной бумагой, товаром и сырьём. Авторитет Петербургской биржи настолько велик, что в числе её участников можно встретить фондовый индекс S&P 500. Список Standart & Poors включает более 500 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Брокеры предоставляют возможность инвесторам приобрести активы Apple, Google, Netflix, eBay, Ford и других из списка S&P 500.
Торги иностранными акциями
Торговля ценными бумагами зарубежных акционерных обществ проводится с 28 ноября 2014 года. Публичная осведомленность инвесторов наступила лишь в 2015 году. До этого момента в числе трейдеров состояли лишь наиболее крупные предприниматели и организации. Питер расширил ассортимент активов с целью массового привлечения клиентов.
Диверсификация, или увеличение инвестиций в новые компании, привлекало огромное количество инвесторов. Поэтому Петербургская биржа, увеличив в разы годовой оборот, ни сколько не пожалела о своём нововведении.
Торги российскими акциями
Фондовая торговля российскими активами осуществляется с момента открытия публичного акционерного общества «Санкт-Петербургская биржа». Преимущественно здесь находятся наиболее ликвидные активы компаний. Понятие «высокая ликвидность» означает, что ценные бумаги определённой организации могут быстро покупаться и также быстро продаваться. Более того, рыночная модель биржи СПб помогает повысить показатель путем публикаций покупателями своих заявок. То есть инвестор просит только то, что ему нужно, а компании предлагают ему свой продукт. Таким образом пополняется объём биржи и воссоздаётся ликвидность.
Как проходят торги
Чтобы стать участником «Санкт-Петербургской биржи», необходимо иметь помощника в лице посредника. Брокеры предлагают начинающим инвесторам помощь по освоению трейдинга, предоставляют программное обеспечение, с помощью которого будет осуществляться торговля. Заключив договор, брокер взимает с клиента определённую комиссию. Площадка не допускает до деятельности трейдеров без посредников.
Проводится анализ и индексирование существующих на данный момент активов. Брокер выставляет участникам ордеры с предложением покупки или продажи. Чем больше заинтересованных в приобретении, тем более выраженным наблюдается прогресс акции. Наоборот, с понижением спроса уменьшается цена на бумагу.
Участники
«Санкт-Петербургская биржа» предъявляет строгие требования для будущих участников. До торговли могут быть допущены посредники, имеющие действующую лицензию, соответствующее программное обеспечение и специальный обученный персонал. Сертификат выдаёт государственный орган — Центральный Банк. На основании предоставленного пакета документов, выносят решении о соответствии или недопущении до посреднической деятельности.
Биржа Санкт-Петербурга, проработав более 25 лет, составила свой рейтинг брокеров. Заключая договор с участником из данного списка, можно смело доверять ему собственные деньги и минимизировать риск быть обманутым. Топ-5 в 2021 году возглавляют следующие кандидаты:
- Финам;
- Тинькофф инвестиции;
- БКС-брокер;
- Открытие-брокер;
- ВТБ.
Особенности торговли
Изначально ПАО «Санкт-Петербургская биржа» рассчитывалась на начинающих инвесторов и частных предпринимателей. Получить доступ к торговому терминалу не значит обязательно иметь огромный кошелёк. Минимальный лот большинства брокеров составляет 5-10 тысяч рублей. В отличие от Московской, обслуживание питерской площадкой сопровождается минимальной комиссией. Руководство заинтересовано в долгосрочном сотрудничестве с частными инвесторами.
Ранее упоминали, что рыночная модель биржи Санкт-Петербурга построена таким образом, чтобы увеличить ликвидность имеющихся активов. Её особенность заключается в наличии института маркет-мейкеров, который создаёт уверенность трейдера в реализации его потребностей.
Если не удалось продать или купить ценную бумагу по текущей стоимости, то брокер выставляет ордер на рынок. На нём точно найдутся желающие инвесторы или спекулянты.
Дивиденды и налогообложение иностранных акций
Как и любой другой источник получения прибыли, на бирже есть система налогообложения. Спекулянт покупает ордер по меньшей, а продаёт по большей цене. Разница есть прибыль, из которой вычитается налог в размере 13%. Инвестору не придётся самостоятельно подсчитывать НДФЛ, перечислять деньги в ФНС. Эту работу выполняет за него брокер.
Дивидендная доходность российского рынка одна из самых высоких в мире — 6,4% годовых. На бирже Санкт-Петербурга имеются небольшие трудности с реализацией иностранных активов, в частности, американских. Ввиду специфических отношений обеих стран, дивиденды, полученные от реализации бумаг корпораций Соединённых Штатов, облагаются не российским, а американским налогом — 30 %. Этот налог можно уменьшить, подтвердив, что вы не являетесь налоговым резидентом США, подписав форму W8 BEN. Но, всё же, этот момент стоит тоже учитывать, приобретая иностранные акции.
График работы
В отличие от Московской, Петербургская биржа доступна для торговли меньше суточного времени — с 10 до 19 часов в будние дни. Если в качестве партнёра выступает физическое или юридическое лицо из США, то для таких случаев открывается дополнительная сессия — с 19 вечера до 01-45. Площадка доступна только в рабочие дни, с пн по пт. Не работает в праздники и в выходные.
С 10 утра до 15-30 каждого дня проводятся торги без дополнительной ликвидности. С 15-30 — сессия с участием ордеров с дополнительной ликвидностью.
Как разместиться на бирже
Биржа Санкт-Петербурга — серьёзный организатор торгов. Он допускает до деятельности только проверенные акционерные общества и надёжных брокеров. Независимо от имени компании, её влиянии или положении, она обязана пройти процедуру листинга. Не важно, кто хочет реализовывать акции на свою организацию — «Газпром» или ИП «Синичкин и партнёры». И первый, и второй отправит в Санкт-Петербург своих представителей с необходимым набором документов, чтобы получить разрешение на место в площадке.
Листинг ценных бумаг
Каждая площадка оставляет за собой право на самостоятельный подбор кандидатов. Следует прояснить, что представляет из себя данная процедура. Листинг — это совокупность мероприятий по включению ценных бумаг в список участников, допущенных до торгов, и проведение контроля установленным биржей условиям и требованиям. Что нужно сделать для успешного прохождения листинга?
🟨Во-первых, заявитель должен находиться в длительном устойчивом финансовом положении.
🟨Во-вторых, организация не может иметь проблем с законодательством, а приложенные ею документы — юридически чистые.
🟨В-третьих, внутри компании необходим регулярный бухгалтерский аудит, причём проведение осуществляется независимой стороной
Если акционерное общество удовлетворяет перечисленным требованиям, то Петербургская биржа включает её в некотировальный список, взяв с неё письменное обязательство соблюдать законодательство РФ и правила «игры».
Плюсы и минусы Санкт-Петербургской биржи
Московская и питерская торговые площадки остаются монополистами в сфере трейдинга. Несмотря на длительное сотрудничество со столичной, биржа СПб остаётся своего рода её конкурентом, так как забирает часть её клиентов. Ряд инвесторов пользуются и первой, и второй. Кто-то отмечает о существенных недостатках московской в сравнении с питерской. Напротив, кому-то по душе «широкий ассортимент» столицы. Давайте выявим плюсы и минусы Санкт-Петербургского фондового рынка.
Преимущества
- Прозрачность сделок
- Моментальная реализация тикеров
- Равенство инвесторов. Независимо от того, имеете ли вы профессиональный статус, приобрести активы на зарубежных площадках может любой желающий через обычного посредника
Недостатки
❌Низкий ассортимент активов. Но тем самым снижается вероятность сотрудничества с мошенниками
❌Недостаточная активность и ликвидность. Напомним, что Питер ввёл возможность торговли ценными бумагами лишь в 2014 году. На ММВБ же эта процедура доступна более 20 лет
❌Повышенный налог на дивиденды иностранных активов
Как получить доступ к торговле
Торговая площадка СПб не допускает участников без страхового брокера. Чтобы заключить партнёрское соглашение, необходимо отправить заявку предпочтительному посреднику. Учтите, чем выше его рейтинг, тем надёжнее будет ваше сотрудничество.
Брокерская организация предоставляет клиентам возможность прилично заработать на торговой площадке. Она может действовать от вашего лица с учётом ваших пожеланий. Кроме того, предоставляет торговый терминал и индивидуальный номер счёта. Брокеры дают текущую информацию о состоянии рынка, оказывают консультацию о необходимости тех или иных операций. В их обязанности входит также отчисление НДФЛ с полученной вами прибыли и своевременное информирование ФНС. Не стоит считать, что плата за их услуги составляет бешеные суммы. Посредник берёт от 0,02 до 0,03 % со сделок.
На сайте ПАО «Санкт-Петербургская биржа» можно ознакомиться с рейтингом самых надёжных брокеров.
Подведём итоги
Фондовый рынок предоставляет массу возможностей для приличного заработка. Не стоит наивно полагать, что торговля на бирже — лёгкое и непринуждённое дело, с которым может справиться любой желающий. Подобная деятельность предъявляет к трейдеру четыре главных условия:
- Строгое соблюдение правил «игры» и своевременная осведомленность о текущем состоянии рынка
- Наличие первоначального капитала, превышающего минимальный лот
- Партнёрство с надежным посредником
- Открытие брокерского или индивидуального инвестиционного счёта
Рынок ценных бумаг хорош тем, что имеет общее место сбора, обеспечивающее организованность участников и безопасность сделок. Важен правильный выбор торговой площадки, так как от этого зависит дальнейший успех. Если вас интересует широкий ассортимент предлагаемых активов, то предпочтение отдаётся московской бирже. В случае крупной торговли иностранными активами — Санкт-Петербургская биржа.
